Торговля на рынке форекс связана со значительными рисками по причине его высокой волатильности (изменчивости) и использования большого кредитного плеча (1:100 и более). Ограничить риски, а значит держать их под контролем, позволяет защитный ордер стоп-лосс.
Стоп-лосс является приказом для брокера автоматически закрыть сделку при достижении убытка, указанного трейдером. Таким образом, невозможно получить убыток больший, чем было заранее рассчитано. Данный инструмент очень важен, и его можно сравнить с ремнем безопасности на спортивном автомобиле.
Защитный приказ устанавливается либо сразу при открытии сделки на покупку или продажу, либо путем редактирования уже открытой сделки. Указывается конкретная цена, при достижении которой сделка будет закрыта автоматически.
При открытии сделки желательно не выставлять стоп-лосс ближе, чем на 50 пунктов от текущей цены. Существует понятие «рыночный шум», то есть непредсказуемое движение цены в пределах 30-40 пунктов. В результате такого «шума» цена может закрыть сделку по защитному ордеру, а потом развернуться и пойти в нужном направлении – но сделка уже закрыта и зафиксирован убыток.
Уровень защитного приказа можно изменять по мере необходимости, модифицируя открытую ранее сделку. Передвигать стоп-лосс рекомендуется только в сторону уменьшения риска, превращая сделку в безубыточную. Изменять защитный приказ в сторону увеличения рисков опасно, и допускается только в случае явной ошибки при его первой установке.
Рассмотрим пример. Покупаем пару EUR/USD объемом 1 лот по курсу 1.2850, устанавливаем стоп-лосс по цене 1.2790. Прибыль рассчитываем зафиксировать по цене 1.3050. В данном случае риск 60 пунктов, что при объеме 1 лот составит 600 USD. Со временем цена поднялась до значения 1.2910 и можно передвинуть стоп-лосс на значение 1.2860. Такая сделка становится безубыточной, так как в случае закрытия сделки по стоп-лосс вместо убытка будет зафиксирована прибыль в размере 100 USD.
Бытует мнение, что стоп-лосс можно не использовать, если следить за сделками и закрывать их вручную при достижении определенного убытка. И многие трейдеры в начале своей карьеры понесли значительные убытки благодаря этому заблуждению, используя такиеиндикаторы форекс. В моменты сильной волатильности цена может за считанные минуты измениться на 200 пунктов и более. В такой ситуации будет технически невозможно закрыть сделку вручную, а если установлен стоп-лосс сделка закроется автоматически.
Изменение уровня стоп-лосс можно проводить автоматически. Такая возможность предусмотрена практически во всех видах терминалов и называется трейлинг-стоп. Для этого достаточно указать в программе, на какое количество пунктов от текущей цены должен смещаться стоп-лосс. Передвигается стоп-лосс только в сторону уменьшения риска, следуя за рыночной ценой, а когда цена меняет свое направление, стоп-лосс не изменяется.
Существуют торговые такие инвестиционные стратегии, в которых стоп-лосс не используется вообще. К примеру, при усреднении и наращивании позиций по принципу мартингейла, или использовании хеджирующих позиций. Но использование таких стратегий требует значительного опыта, знаний и контроля эмоций.
