Инвестирование может быть особенно рискованным делом, особенно для людей, которые только начинают свое финансовое образование. Хотя всем рекомендуется экономить и инвестировать, а не полагаться на государство, к этому следует подходить осторожно. Многие начинающие инвесторы спешат и предпринимают безрассудные шаги вступая в инвестиционные проекты, от которых они наверняка потеряют деньги. Новички часто совершают ошибки и накапливают потери, которых можно было бы избежать, если бы они просто следовали трем очень простым, но также и очень важным правилам.
1. Минимизировать стоимость сборов и комиссий.
Возможно, самая распространенная ошибка для начинающих инвесторов заключается в том, чтобы недооценивать или даже не рассчитывать сумму комиссионных и других операционных издержек, которые они должны будут заплатить, чтобы воплотить свои запланированные инвестиции. Это самая опасная ошибка. Сюда входят все сборы, которые вы должны отдать, чтобы купить определенные акции, облигации или даже положить ваши деньги на банковский депозит или в паевой инвестиционный фонд.
Инвестирование во что-либо всегда сопряжено с определенными трансакционными издержками в виде той или иной комиссии. Это связано с тем, что для инвестирования вам всегда нужно использовать посредника — будь то брокер, банк или инвестиционный фонд, вам всегда придется платить комиссию. Проблема в том, что многие начинающие инвесторы игнорируют этот факт. Они откладывают определенную сумму денег, которую хотят вложить, открывают счет у инвестиционного посредника, начинают покупать активы и вдруг понимают, что суммы, которую они откладывают, недостаточно, потому что они должны платить комиссию за каждую транзакцию, которую они не приняли во внимание заранее.
Или, что еще хуже, они отдают свои деньги во взаимный фонд и соглашаются платить ежегодную комиссию, которая является относительно низкой, но фактически наносит серьезный ущерб их прибыли. Если вы забудете принять во внимание затраты на различные виды сборов, фактический уровень возврата ваших инвестиций может оказаться намного ниже, чем вы изначально ожидали. Поэтому, чтобы не допустить непредвиденных убытков, всегда заранее проверяйте, какие сборы и комиссионные вы должны будете заплатить, чтобы реализовать свои инвестиционные планы. И постарайтесь максимально их минимизировать. Самый простой способ сорвать ваши инвестиционные планы и потратить непредвиденную часть ваших сбережений — это заплатить слишком много сборов и комиссий.
Кроме всего, не стоит забывать и о налогах — там тоже могут ожидать неприятные сюрпризы. Хорошим советом для новичка будет пожелание, чтобы обратиться заранее к финансовому консультанту, чтобы он порекомендовал каким образом можно законно оптимизировать налоги. Это тоже можно считать неплохим вложением в опыт по снижению собственных отчислений и финансовую безопасность.
2. Инвестируйте в активы, доходность которых превышает инфляцию.
Допустим, вы вложили определенную сумму в актив или инвестиционный портфель, который сгенерировал (то есть увеличил на 4%) доход за один год. Вы, наверное, думаете, что это означает, что вы получили 4% прибыли, не так ли? Не торопитесь. Эти 4% только номинальная доходность ваших инвестиций. Ваша реальная прибыль от этих инвестиций может быть значительно ниже 4%, о которых идет речь. В зависимости от уровня ценовой инфляции в течение рассматриваемого года, вы можете даже потерять деньги на инвестициях!
Проще говоря, инфляция цен — это скорость роста цен на товары и услуги, предлагаемые в экономике. Движение цен на товары и услуги (для таких потребителей, как вы) измеряется индексом потребительских цен, который рассчитывается и публикуется Федеральной службой государственной статистики. Если за один год инфляция составила около 5%, то это означает, что этот показатель, а соответственно и цены на потребительские товары и услуги, выросли на 5%. Почему важно следить за инфляцией?
Если уровень инфляции в течение определенного периода был выше, чем доходность ваших инвестиций, то вы не накопили никакой прибыли. Наоборот, вы на самом деле потеряли деньги. В конечном итоге деньги — это простое средство покупки товаров и услуг. Реальное богатство измеряется не тем, сколько рублей у вас есть в кошельке или на банковском счете, а тем, сколько вещей вы можете купить с их помощью — это называется покупательной способностью. Когда цены растут, это означает, что вы можете покупать меньше с той же суммой денег.
Чтобы рассчитать реальную отдачу от ваших инвестиций за определенный период времени, просто вычтите уровень инфляции из уровня роста ваших инвестиций. Возвращаясь к приведенному выше примеру, если у вас доходность 4% в год, в котором инфляция составляла 5%, то вы фактически потеряли 1% своих инвестиций. Поэтому всегда принимайте во внимание уровень инфляции — какой он сейчас. Делайте только те инвестиции, прибыль которых, по вашему мнению, будет превышать уровень инфляции.
3. Не пытайтесь ориентироваться на сроки рынка.
Наконец, есть правило, которое не так фундаментально, как первые два, но, пожалуй, чаще всего игнорируется. Многие начинающие инвесторы не только думают, что могут победить рынок, но и угадывают его краткосрочные движения. Возможные выгоды, если правильно угадать, когда цена акций резко возрастет или упадет, действительно могут быть очень привлекательными, но на самом деле они просто мираж.
В действительности никто не может постоянно правильно ориентироваться на такие поворотные моменты в движении цены любой инвестиции. Даже самые успешные инвесторы, такие как Уоррен Баффетт, Бенджамин Грэм и другие, никогда не пытались ориентироваться на рыночные сроки. Правда в том, что краткосрочные движения на финансовых рынках очень непредсказуемы для каждого из нас.
В краткосрочной перспективе на движение рынка в значительной степени влияют такие факторы, как эмоции инвесторов и неожиданные новости, иногда просто сплетни в прессе о состоянии той или иной компании. Однако в долгосрочной перспективе прогнозы финансового рынка более реалистичны. Например, в отношении акций в долгосрочной перспективе четко прослеживается и подтверждается тенденция к тому, чтобы цена акций компании соответствовала качеству ее основного финансового состояния. Да, в краткосрочной перспективе влияние эмоций инвесторов, новостей и краткосрочных геополитических или экономических кризисов, но в долгосрочной перспективе цена акции всегда имеет тенденцию к повышению, если финансовое состояние компании хорошее.
Это связано с тем, что со временем рыночный процесс устраняет влияние всех этих краткосрочных колебаний цен, которые не отражают фундаментальную стоимость соответствующих инвестиций. Фирмы с хорошим финансовым состоянием меньше зависят от настроений на рынке и поэтому более устойчивы к неприятным краткосрочным сюрпризам. Поэтому не пытайтесь выбирать «правильное» время для того или иного вложения в зависимости от того, как вы ожидаете, что его цена будет изменяться в ближайшие месяцы или годы. Воздержитесь от любых временных идей и ищите только те инвестиции, которые кажутся безопасными в долгосрочной перспективе.
